Эксперты оценили риски образования "пузыря вкладов" в России

Эксперты утверждают, что рисков формирования "пузыря вкладов" из-за повышения ключевой ставки до 21% не существует, поскольку высокий уровень ставок уже длится достаточно долго.

Банки были готовы к дальнейшему повышению ставки и ожидали этого, считают опрошенные РИА Новости специалисты.

Следует отметить, что Центробанк России с конца 2023 года удерживал ключевую ставку на уровне 16% годовых. Однако в июле текущего года, на фоне ускоренного роста инфляции, а также повышенных инфляционных ожиданий, он решил поднять ставку сразу до 18%. В сентябре произошло еще одно повышение - на 1 процентный пункт, до 19% годовых. В октябре ЦБ РФ вновь увеличил ставку, на этот раз на 2 процентных пункта, достигнув рекордных 21% годовых.

Эксперты также подчеркивают, что повышение ключевой ставки является одним из инструментов Центробанка для борьбы с инфляцией и поддержания стабильности финансовой системы. Высокие ставки могут оказать давление на экономику, но в текущей ситуации они считаются необходимым шагом для сдерживания инфляционных ожиданий и обеспечения финансовой устойчивости.

При повышении ключевой ставки ситуация иная, пояснил главный аналитик Сбербанка Михаил Матовников. Он отметил, что приток вкладов в финансовую систему несет свои риски. Аналог ипотечного пузыря на рынке сбережений тоже бывает - это называется пирамида. Но пирамида возникает тогда, когда финансовая организация, либо чаще всего организация, прикидывающаяся финансовой, предлагает очень-очень высокую доходность, которую негде получить. То есть предыдущие вкладчики получают компенсацию за счет последующих.

Матовников также подчеркнул, что важно осознавать риски, связанные с притоком больших сумм в финансовую систему. При необдуманных действиях и стремлении к быстрой прибыли инвесторы могут столкнуться с потерей средств. Важно разумно распределять свои финансовые ресурсы и не поддаваться соблазну легких, но нереалистичных обещаний доходности.

Итак, приток вкладов может оказаться как благоприятным явлением для финансовой системы, так и потенциальным источником рисков. Понимание принципов работы финансовых инструментов и осторожный подход к инвестициям помогут избежать негативных последствий и обеспечить стабильность своих финансовых активов.

Банки, в отличие от пирамиды, могут находить источники дохода при повышении ключевой ставки, как отмечает Матовников. Повышение ключевой ставки открывает для банков новые возможности для увеличения дохода. Например, банки могут размещать средства на депозитах в Банке России, что приводит к росту доходности ценных бумаг и ставок по кредитам.

После повышения ставки до 21% на прошлой неделе, глава Центробанка Эльвира Набиуллина отметила, что на банковских счетах и депозитах компаний и граждан сейчас находится 116 триллионов рублей. Однако эти средства не простаивают, а используются банками для финансирования портфеля кредитов, которые уже достигли 122 триллионов рублей. Таким образом, повышение ключевой ставки стимулирует активность банков и способствует развитию финансового рынка.

Повышение ставки на кредиты стало неизбежным шагом для банков, учитывая текущие экономические тенденции. Ряд финансовых учреждений заранее предполагал увеличение ставок до 21%, что говорит о грамотном планировании и анализе рынка. Напомнила об этом директор по макроэкономическому анализу банка "Дом.РФ" Жанна Смирнова.

Важно понимать, что возникновение финансового "пузыря" связано с ожиданиями и нерациональной уверенностью в будущем росте активов. Однако, в контексте притока депозитов, наблюдается более рациональное поведение клиентов, которые предпочитают заработать на высоких ставках, а не тратить средства на текущее потребление", - подчеркнула аналитик.

Следует учитывать, что изменения в ставках кредитования имеют глубокие последствия для экономики в целом. Повышение ставок может повлиять на инвестиционную активность предприятий, потребительское спрос и общую финансовую стабильность страны. Поэтому важно внимательно отслеживать и анализировать динамику финансовых рынков и принимать обоснованные решения в свете текущих изменений

Эксперт подчеркнул, что важно поддерживать здоровую финансовую систему в условиях сильной экономики. Он отметил, что при текущих ставках система будет функционировать стабильно, независимо от их конкретного уровня, будь то 10%, 21% или 25%.

Согласно мнению руководителя группы рейтингов финансовых институтов агентства АКРА Валерия Пивеня, пока банки могут привлекать вклады по приемлемым ставкам и выплачивать их своевременно, риски, связанные с притоком, не представляют серьезной угрозы для финансовой системы. Он также отметил, что ставка по вкладам является управляемым фактором, который банки могут контролировать, чтобы избежать излишнего накопления средств.

Поддержание стабильности и прозрачности в финансовой системе играет ключевую роль в обеспечении ее надежности и устойчивости. Важно учитывать различные факторы, включая ставки по вкладам, для эффективного управления финансовыми рисками и обеспечения бесперебойной работы системы.

Эксперт отмечает, что высокая ставка уже длительное время остается характерной для деятельности банков. Однако, по его мнению, достижение уровня 21% не вносит принципиальных изменений. Ожидания участников рынка относительно нового повышения ставок в целом были предсказуемыми.

Кроме того, управляющий директор "Эксперт РА" Юрий Беликов утверждает, что понятие "пузырь вкладов" не имеет оснований. Пузыри, по его мнению, возникают на кредитных рынках в других условиях - когда действуют низкие ставки и льготные программы с государственной поддержкой. Высокие процентные ставки, напротив, способствуют предотвращению возникновения "пузырей" в различных сегментах кредитования.

Эксперт также подчеркивает, что стабильность ставок и их влияние на финансовые рынки являются важными аспектами для участников рынка. В условиях высоких процентных ставок необходимо учитывать не только текущие тенденции, но и потенциальные риски, связанные с возможными изменениями в экономической среде.

Эксперт отметил, что важным фактором для банков является приток вкладов, который обеспечивает им ликвидность для проведения различных операций. Негативные эффекты этого процесса традиционно остаются слабо выраженными и компенсируются возможностью осуществления сделок с повышенной доходностью.

По мнению специалиста, приток вкладов способствует укреплению финансовой устойчивости банков и позволяет им успешно участвовать в среднесрочных и долгосрочных операциях на рынке. Это создает благоприятные условия для развития банковской системы и повышения ее эффективности.

Важно отметить, что банки активно используют приток вкладов как источник финансирования своей деятельности, что способствует стабильности и надежности их работы. Таким образом, вклады играют ключевую роль в обеспечении банков ликвидностью и успешным осуществлением различных операций, приносящих прибыль.

Источник и фото - ria.ru